Asiatische Aktien fallen, da der Kurswechsel der Fed nachhallt; Die Renditen von Staatsanleihen sinken

[1/5] Ein Investor sitzt vor einer Tafel mit Aktieninformationen in einem Maklerbüro in Peking, China, 7. Dezember 2018. REUTERS/Thomas Peter

TOKIO, 21. Juni (Reuters) – Asiatische Aktien fielen am Montag, als Anleger über die Auswirkungen einer überraschenden restriktiven Wende der US-Notenbank letzte Woche nachdachten, während sich die Renditekurve für Staatsanleihen weiter abflachte und die Renditen 30-jähriger Staatsanleihen unter 2 % fielen.

Der japanische Nikkei (.N225) führte die Rückgänge mit einem Rückgang um 3,3 % an und fiel zum ersten Mal seit einem Monat unter 28.000, während MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans im frühen Handel um 1 % fiel.

Chinesische Blue Chips (.CSI300) eröffneten 0,4 % niedriger und Australiens Benchmark (.AXJO) gab um 1,8 % nach.

Die Benchmark-Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fielen mit 1,4110 % auf den niedrigsten Stand seit Anfang März, während die Renditen 30-jähriger Anleihen zum ersten Mal seit mehr als vier Monaten auf bis zu 1,9990 % sanken.

Die Zinsstrukturkurve – gemessen an der Spanne zwischen zwei- und 30-jährigen Renditen – war die flachste seit Anfang Februar.

Der US-Dollar bewegte sich in der Nähe des 10-Wochen-Hochs, das er am Freitag gegenüber seinen wichtigsten Währungen erreicht hatte, und verzeichnete damit den größten wöchentlichen Anstieg seit mehr als einem Jahr.

„Die Geschichte der letzten Woche war wohl die einseitige Bewegung des USD, die sich in einen deutlichen Rückgang der Bruttogewinne an den Aktienmärkten verwandelte, wobei die ‚Value‘-Teile des Marktes wirklich in Mitleidenschaft gezogen wurden“, sagte Chris Weston, Leiter der Forschung bei Pepperstone Markets Ltd, einem Devisenmakler mit Sitz in Melbourne, schrieb in einer Kundenmitteilung.

„Man hat den Eindruck, dass der Schmerzhandel auf eine weitere Stärke des USD, höhere Realzinsen und eine flachere Treasury-Kurve abzielt, während der Markt weiterhin mit der Auflösung der Reflationsgeschäfte rechnen muss.“

Die Aktien von Banken, Energieunternehmen und anderen Unternehmen, die tendenziell empfindlich auf Konjunkturschwankungen reagieren, sind nach der Fed-Sitzung am Mittwoch stark gefallen, als die Zentralbank die Anleger mit zwei Zinserhöhungen um einen Viertelprozentpunkt im Jahr 2023 überraschte jüngsten Anstieg der Inflation.

Der Präsident der St. Louis Fed, James Bullard, heizte den Ausverkauf am Freitag weiter an, indem er sagte, dass die Verlagerung hin zu einer schnelleren Straffung der Geldpolitik eine „natürliche“ Reaktion auf das Wirtschaftswachstum und insbesondere die Inflation sei, die schneller als erwartet voranschreite, da das Land sich von der Coronavirus-Pandemie erholt.

Mehrere Fed-Beamte haben diese Woche Redepflichten, darunter auch der Vorsitzende Jerome Powell, der am Dienstag vor dem Kongress aussagt.

Der MSCI-Weltaktienindex, der Aktien aus 45 Ländern abbildet, fiel am Montag um weitere 0,2 % und verlängerte damit seinen Rückgang von einem am Dienstag erreichten Rekordhoch im Tagesverlauf.

US-Aktien-Futures deuteten auf weitere Verkäufe hin, wenn die Wall Street wieder öffnet, und gaben um 0,2 % nach, nachdem der S&P 500 (.SPX) am Freitag um 1,3 % gefallen war.

Bei den Rohstoffen erholte sich Gold am Montag um 0,6 % auf 1.773,12 $ pro Unze und versuchte damit, seine sechstägige Verlustserie zu beenden, blieb aber aufgrund des Drucks eines stärkeren Dollars immer noch in der Nähe des niedrigsten Stands seit Anfang Mai.

Rohöl stieg einen zweiten Tag lang, wobei der erste Schritt von OPEC-Quellen ausgelöst wurde, die sagten, die Produzentengruppe erwarte trotz steigender Preise ein begrenztes Wachstum der US-Ölproduktion in diesem Jahr.

Brent-Rohöl-Futures stiegen um 46 Cent auf 73,97 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl West Texas Intermediate (WTI) um 55 Cent auf 72,19 US-Dollar pro Barrel stieg.

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